רכישת ביטוח משנה לעמיתי הקרן

בחלק מהקרנות, בוחרת חברת הניהול לרכוש ביטוח עבור הפסדים משמעותיים כתוצאה ממוות או נכות של עמיתיה. בכך, היא אמנם מקטינה את יתרות העמיתים בקרן בגובה הפרמיה ששולמה לאותו מבטח, אך דבר זה מבטיח שלא יהיו הפסדים גדולים מכך.

מהו איזון אקטוארי?

הקרנות נדרשות להתאים מעת לעת, את ההתחייבויות שלהם כלפי העמיתים אל סך הנכסים שלהם. במידה ויש פער חיובי או שלילי בין ההתחייבויות לנכסים העומדים כנגדם, נדרשת הקרן לבצע פעולת תיקון. את פעולת התיקון הזאת, יכולה הקרן לעשות בשתי דרכים:

1. באמצעות תשואה אקטוארית - תשואה זו מבוססת על על הקצבאות ששולמו בפועל לעמיתים וההערכות אקטואריות לגבי השווי העתידי של תשלומים אלו (אל מול התחזיות), היא מצטרפת אל התשואה שהשיאה הקרן מהשקעותיה, ערכה יכול להיות חיובי או שלילי, ובאופן הזה מגדילה או מפחיתה את היתרות של העמיתים בקופה.

2. באמצעות עדכונים בתקנון הקופה המשנה באופן מהותי את זכויות העמיתים, אך לתיקון כזה נדרש קבלת אישור מרשות שוק ההון.